高级会计师考试模拟试题及答案：套期保值的确认和计量

导语：高级会计师有较高的政策理论水平和丰富的经济工作实践经验，能够解决重要经济活动中的实际问题，提出有价值的政策性意见，在加强经济管理和提高经济效益、社会效益提供重大作用。下面和小编来看看高级会计师考试模拟试题及答案：套期保值的确认和计量。希望对大家有所帮助。

【模拟试题】

甲公司是境内一家生产型上市公司，主要生产的产品是巧克力，其产品所需的'原材料可可豆主要依赖进口。近期以来，由于国际市场上原材料价格波动较大，且总体上涨趋势比较明显，甲公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属于该公司的新业务，且需向有关部门申请境外交易相关资格。由于该公司初次接触此类业务，没有经验，现公司管理层决定召集各部门讨论对此业务的看法，并要求参与的人员提出自己的建议。各相关人员的主要观点如下：

资料一

(1)公司会计师赵某认为：公司是一家大型的公司，所需原材料可可豆比较多，如果任由原材料可可豆价格波动，由于上涨趋势比较明显，那么很可能加大公司的成本，因此要充分利用衍生品市场降低成本。在此前提下，尽量利用衍生品市场获利，争取形成公司一个新的业务增长点。

(2)公司财务总监钱某认为：针对原材料可可豆价格上涨的风险，可以采用买入套期保值的方式进行套期保值。

(3)公司审计部员工孙某认为：套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，如果套期保值业务出现紧急情况可以由财务总监全权处理，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。

资料二

甲公司根据董事会的最终会议作出对原材料进行套期保值的方案。该公司进行了如下套期保值业务：

甲公司预期在2015年3月31日将要采购可可豆100吨。在2014年12月1日进行套期保值时，可可豆现货市场价格为3000美元/吨，当天期货市场价格为30000美元/手。甲公司担心可可豆价格上涨，经董事会批准，在期货市场买入了2015年3月底交割的10手(1手=10吨)可可豆期货，并将其指定为生产咖啡所需的原材料的套期。原材料期货合约与甲公司生产咖啡所需的原材料在数量、品种和产地方面相同。2015年3月31日，可可豆现货市场价格上涨到3700美元/吨，期货合约的交割价格为37500美元/手。当日甲公司购入了100吨可可豆，同时将期货合约卖出平仓。

假定不考虑其他因素。

要求：

1.根据资料一，逐项判断甲公司各职员的相关观点是否存在不当之处;对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。

2.根据资料二，指出该套期保值是否高度有效;并说明相关的会计处理如何核算。

【正确答案】

1.(1)中赵某的观点存在不当之处。(0.5分)

不当之处：尽量利用衍生品市场获利，争取形成公司一个新的业务增长点。(0.5分)

理由：套期保值的目的是有效规避风险，而甲公司要尽量利用衍生品市场获利，属于投机行为，不应作为套期保值的目的。

(1分)

(2)中钱某的观点不存在不当之处。(1分)

(3)中孙某的观点存在不当之处。(0.5分)

不当之处：出现紧急情况可以由财务总监全权处理，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。(0.5分)

理由：应制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。(1分)

2.该套期的实际抵消结果是107.14%(75000/70000)(1分)，套期比率在80%-125%之间，属于高度有效的套期保值(1分)。

由于该套期是对预期交易进行的套期，所以是现金流量套期。(1分)按照套期保值准则规定，在现金流量套期保值下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分70000美元，应当直接确认为所有者权益，计入其他综合收益，并单列项目反映;(1分)属于无效套期的部分5000美元(75000-70000)，直接计入当期损益。(1分)